Cómo leer MACD

La convergencia y divergencia promedio móvil (MACD) es una herramienta creada por Gerald Appel. Este recurso para el análisis técnico de acciones y productos financieros tiene diversos usos relacionados con las tendencias temporales en un mercado. Muchos comerciantes individuales, así como comerciantes institucionales, inversores y gestores de fondos utilizan el MACD para averiguar más sobre dónde es probable que vaya el precio de las acciones en el futuro inmediato. Si está considerando usar esta herramienta de creación de gráficos tradicional para tomar decisiones sobre el inventario, aquí hay algunos pasos comunes para ayudarlo a leer el MACD.

Parte uno de cuatro:
Comprender la interfaz MACD

1. 1 Comprenda la configuración básica. La mayoría de las interfaces MACD están configuradas como dos cajas de gráficos separadas. El cuadro superior contiene un gráfico de velas para la seguridad en cuestión. Este gráfico rastrea el precio de cotización de un valor a lo largo del tiempo al representar cada día como un "candelabro" que muestra los precios de apertura, cierre, máximo y mínimo del día. Debajo está el gráfico del MACD que muestra varias líneas y el histograma del MACD. Estas líneas de tendencia son la línea MACD y la línea de señal. Superpuesto en la parte superior de estas líneas es el histograma MACD.^[1]
2. 2 Aprenda cómo se calcula cada parte de la interfaz. Cada parte de la interfaz MACD es el resultado de cálculos de precios. Comprender el análisis MACD requiere comprender exactamente cómo se calcula cada parte.
   • El gráfico de velas es bastante simple de entender: la caja representa los precios de apertura y cierre de la garantía, mientras que la línea a cada lado (si corresponde) representa los precios altos y bajos.
   • La línea MACD es la diferencia entre los promedios móviles exponenciales de 12 días y 26 días (EMA) del precio del valor. La EMA es como una media móvil regular, excepto que se otorga más peso a los datos más nuevos.
   • La línea de señal es la EMA de 9 días de la línea MACD.
   • El histograma del MACD es una serie de barras que muestra la diferencia entre el MACD y la línea de señal.^[2]
3. 3 Comprende la línea de señal. La línea de señal se llama así porque sirve como un indicador para intercambios de tiempo. Es decir, cuando la línea de señal cruza el MACD, debe comprar o vender la seguridad, dependiendo de su posición y la dirección del movimiento. Esencialmente, rastrea el impulso del MACD en sí mismo, y puede mostrar cuándo pueden ocurrir cambios en el impulso. Esto se relaciona con el precio, lo que permite a los operadores (con suerte) agotar el tiempo de las fluctuaciones de precios.
   • Específicamente, cuando la línea de señal cruza el MACD y va por debajo, esta es una señal "bajista" y puede ser un buen momento para vender. Lo contrario es cierto para cuando la línea de señal va por encima de MACD (una señal "alcista").^[3]
4. 4 Sepa cómo se lee el histograma del MACD. El histograma del MACD se calcula como la diferencia entre el MACD y los valores de la línea de señal para un día determinado. Su valor es positivo (por encima de la línea cero) cuando MACD es mayor que la línea de señal y negativo (por debajo de la línea cero) cuando MACD es menor que la línea de señal. Es cero cuando las dos líneas se cruzan.^[4]

Parte dos de cuatro:
Interpretación de turnos

1. 1 Interpreta movimientos en la línea MACD. MACD es una medida de los cambios en el impulso entre los promedios de precios a corto y largo plazo. El signo (positivo o negativo) y la magnitud o la línea MACD representa la interacción entre los dos EMA subyacentes. Esto se manifiesta de las siguientes maneras:
   • Si el MACD es positivo, el EMA de 12 días es mayor que el de 26 días.
   • Si el MACD es negativo, el EMA de 26 días es mayor que el de 12 días.
   • Un MACD positivo cada vez mayor significa que el impulso alcista está aumentando.
   • Una MACD positiva decreciente significa que el impulso alcista se está desacelerando.
   • Un MACD decreciente negativo (cada vez más negativo) significa que el impulso bajista está aumentando.
   • Un MACD cada vez más negativo (cada vez menos negativo) significa que el impulso bajista se está desacelerando.^[5]
2. 2 Analiza las señales de cruce. Como se mencionó anteriormente, se observa una señal cuando el MACD cruza la línea de señal. Una señal bajista ocurre cuando el MACD está debajo de la línea de señal después de la cruz, donde ocurre una señal alcista cuando ocurre lo contrario. Sin embargo, estas señales no siempre son tan claras. Por ejemplo, una cruz en un valor extremo de MACD (basado en altos y bajos históricos) puede significar una señal falsa. Esto representaría un movimiento drástico en el precio de la seguridad subyacente.
   • Los cruces de señal pueden ocurrir con mayor o menor frecuencia, dependiendo de la volatilidad del valor subyacente.^[6]
3. 3 Leer cruces de línea central. Este tipo de cruce ocurre cuando la línea MACD se mueve alrededor de la línea cero. Los operadores observan este cambio para determinar cambios simples en el impulso. Hay un impulso alcista cuando el MACD es positivo y el impulso a la baja cuando es negativo.^[7]
4. 4 Cuidado con las divergencias. Las divergencias ocurren cuando las diferencias entre los extremos del precio del valor subyacente y el MACD son diferentes. Por ejemplo, imagine que, entre dos precios bajos en el gráfico del precio del valor, la seguridad experimentó un mínimo bajo la segunda vez (un mínimo bajo). Al mismo tiempo, el MACD experimentó dos puntos bajos correspondientes, pero el segundo punto bajo fue más alto que el primero (un mínimo más alto). Esta "divergencia" muestra que hay una tendencia a la baja en el precio de la seguridad, pero que el impulso bajista está disminuyendo. Esta es una divergencia alcista, ya que el MACD es un punto bajo más alto.
   • Esto puede significar que la tendencia bajista de la seguridad está llegando a su fin.
   • Una divergencia bajista es la situación opuesta. Por ejemplo, el gráfico de precios podría tener un valor más alto que el gráfico MACD.^[8]

Parte tres de cuatro:
Usando MACD para comerciar

1. 1 Use MACD para estimar la fuerza de los cambios de precio. El MACD se usa principalmente para identificar la dirección y la magnitud del impulso a corto plazo en los movimientos de los precios. En otras palabras, rastrea la velocidad de los cambios de precios.En la práctica, se usa más para estimar la magnitud que la dirección. Siga esta magnitud usando el histograma del MACD. La altura de las barras representa la fuerza del movimiento del precio.^[9]
   • Disminuir el impulso alcista puede significar que un comerciante debe prepararse para vender.
   • Disminuir el impulso a la baja puede significar que un operador debe prepararse para comprar.
2. 2 Realice intercambios en cruces de señal. En los cruces de señal, el comerciante debe prepararse para comprar o vender el valor. En un crossover de señal alcista, el operador debería considerar comprar. En un crossover bajista, el operador debería considerar vender. Sin embargo, esto depende de la naturaleza del cruce. Un crossover en el extremo del MACD debe tratarse con escepticismo.^[10]
3. 3 Complemente el recurso de gráficos MACD con otras herramientas visuales. Aunque un cruce de MACD, la convergencia o la divergencia pueden ser útiles, otros recursos pueden arrojar más luz sobre las señales alcistas o bajistas relevantes para una línea de tiempo específica.
   • El gráfico de velas muestra altas y bajas para cada día de negociación en una secuencia visual. El gráfico también muestra si los precios tuvieron una tendencia ascendente o descendente durante un día de negociación en particular.
   • Esto permite a los operadores observar los patrones "parpadeantes" relacionados con la acción de los cambios de precios, representados en los gráficos de velas como "mechas", y tomar decisiones más informadas sobre la compra y la venta. Muchos expertos consideran que los gráficos de velas son un complemento importante del MACD y más efectivos que el MACD en sí mismo.

Parte cuatro de cuatro:
Creando MACD en Excel

1. 1 Ingrese los precios de cierre históricos. Si no tiene acceso a una pantalla MACD creada previamente a través del software comercial, puede crear la suya usando Microsoft Excel. Su punto de partida debe ser ubicar los precios de cierre de las acciones en cuestión. Puede obtener estos datos de un importante sitio de noticias financieras, como Yahoo! Finanzas o MarketWatch. Muchos de estos sitios también le darán la opción de descargar los datos como una hoja de cálculo, por lo que está preformateado para su uso.^[11]
   • Un buen punto de partida es recopilar datos para el valor comercial de tres meses. Esto incluye los precios de cierre de cada día de actividad del mercado.
   • Sus datos deben formatearse con la fecha en la columna A y cerrar los datos de precios en la columna B.^[12]
2. 2 Calcule la EMA de 12 días. La EMA de 12 días es la parte más receptiva del MACD. Esto se calcula primero como un promedio simple de los primeros doce precios de cierre, pero a partir de entonces como una función del precio de cierre de hoy y la EMA. Para comenzar, comience en la columna C junto al duodécimo precio de cierre en su lista. A partir de ahí, escriba "= PROMEDIO (" y luego el rango de puntos de datos en la columna B, seguido de un paréntesis de cierre.
   • Por ejemplo, si sus puntos de datos comenzaron en la celda B1, usaría el rango B1 a B12, expresado como B1: B12. Esto le daría una función completa de "= PROMEDIO (B1: 12)".
   • Su función luego se colocará en la celda C12.
   • Luego, una celda debajo de esa función (C13 en el ejemplo), ingrese lo siguiente: "= [celda B a la izquierda de ésta] * (2/13) + [celda C encima de ésta] * (1- (2) / 13)) ".
   • Entonces, el ejemplo tendría, en la celda C13, lo siguiente: "= B13 * (2/13) + C12 * (1- (2/13))".
   • Haga clic en esta función y arrástrela hasta el final de sus datos para completar el resto de los EMA de 12 días.^[13]
3. 3 Complete el EMA de 26 días. Este proceso es idéntico a la entrada en la EMA de 12 días, excepto por el hecho de que la ecuación es ligeramente diferente y que comienza en el 26 ° precio de cierre. En la columna D, junto al 26º precio de cierre (y su correspondiente EMA de 12 días en la columna C), ingrese lo siguiente: = "PROMEDIO (" y luego los puntos de datos relevantes, seguidos por un paréntesis de cierre. , esto sería "= PROMEDIO (B1: 26)" en la celda D26.
   • En la celda siguiente, D27 en el ejemplo, escriba lo siguiente: = [celda B a la izquierda de este] * (2/27) + [celda D arriba de este] * (1- (2/27) ) ".
   • Para el ejemplo, esto sería: = B27 * (2/27) + D26 * (1- (2/27)).
   • Haga clic y arrastre esta fórmula hacia abajo para completar el resto de sus datos.^[14]
4. 4 Encuentra MACD. El MACD se mostrará en la columna E. Se calcula simplemente restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días. Junto a la primera EMA de 26 días, celda E26 en el ejemplo, escriba "= C26-D26". El resultado en el MACD para ese día. Después de eso, haga clic en esta celda y arrástrela hasta la parte inferior de la hoja para obtener el resto de las mediciones del MACD.^[15]
5. 5 Calcula la línea de señal. La línea de señal es solo una EMA de 9 días del MACD, y se produce de manera similar a los dos puntos de datos de EMA anteriores. Comience en la columna F junto al noveno valor de MACD (celda F34 en el ejemplo). Luego, escriba: "= PROMEDIO (E26: E34)". Puede ajustar el rango si sus primeros nueve valores EMA están en celdas diferentes. Luego, una celda debajo de esa (F35), escriba "= E35 * (2/10) + F34 (1- (2/10))". De nuevo, ajuste las celdas referenciadas si sus datos están en diferentes.
   • Haga clic en la fórmula y arrástrela hasta el final de sus puntos de datos para completar el último de sus datos.^[16]
6. 6 Grafica tus datos. Con su MACD completo y los datos de la línea de señal, puede crear una pantalla MACD. Use las herramientas de gráficos de Excel para mostrar su MACD y las líneas de señal como gráfico de líneas durante ciertos períodos de tiempo. También puede graficar los EMA de 12 y 26 días o el precio para comparar más datos.^[17]